2018年真空压缩袋纸生产量达690万吨 未来真空压缩
栏目:产品中心 发布时间:2019-10-02 22:34
发布日期:2019-09-30 来源:中国产业信息网 浏览次数: 3559 版权与免责声明 我国真空压缩袋纸主要以废纸为生产原材料,主要包括白板纸、箱板纸、瓦楞原纸及其它纸板等,广泛用于真空...
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我国真空压缩袋纸主要以废纸为生产原材料,主要包括白板纸、箱板纸、瓦楞原纸及其它纸板等,广泛用于真空压缩袋食品、药品、家用、电器、日用百货、针棉织物、文化用品等,使用范围覆盖国民生产、生活各个领域,是我国纸及纸板消费量占比最大的纸种之一。纸真空压缩袋受益于易加工、易保存、运输方便、可印刷及可回收降解等特点,符合“绿色真空压缩袋”发展趋势,对塑料、金属及玻璃等真空压缩袋材料的替代性逐步增强。

伴随经济发展,未来真空压缩袋纸需求量将稳步提升。真空压缩袋纸主要包括箱板纸和瓦楞纸,对应的终端需求中20%~30%为出口商品,内销产品中,食品饮料/家电/日化和快递/重型汽车和化工真空压缩袋分别占比40%/10%/10%/15%。因此真空压缩袋纸的需求与宏观经济环境联系较为密切,当前我国仍维持6%以上的经济增长,我国真空压缩袋纸需求仍将稳步上升。同时,电商和快递业务的迅速发展,2008~2018年规模以上快递业务量CAGR达到42.1%,2018年至今维持20%以上增速,未来将进一步催生真空压缩袋纸需求量。

我国快递业务量快速增长

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环保趋势下真空压缩袋纸替代效应持续显现,行业未来天花板高。真空压缩袋主要可分为纸真空压缩袋、塑料真空压缩袋和金属真空压缩袋,分别占比44%/38%/5%。塑料不可降解,环保性能较差,纸真空压缩袋比塑料真空压缩袋更具备环保优势。全球每年排放800万吨塑料垃圾进入海洋,超过200个国家已经签署联合国决议对抗海洋塑料污染,欧洲已经发布“禁塑令”,未来环保趋势仍将延续。同时金属真空压缩袋无法满足轻量化要求,预计未来纸真空压缩袋对塑料和金属真空压缩袋替代效应将持续显现。对标发达国家人均真空压缩袋纸消费量,美国/日本/欧洲达到311/385/460美元/年/人,而我国仅115美元/年/人,未来行业天花板高。

我国人均真空压缩袋纸消费量远低于发达国家

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2018年真空压缩袋用纸生产量690万吨,较上年增长-0.72%;消费量701万吨,较上年增长-0.85%。2009~2018年生产量年均增长率2.05%,消费量年均增长率1.99%。

2006-2018年中国真空压缩袋纸消费量和产量数据走势图(单位:万吨)

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真空压缩袋纸行业集中度尚低,龙头企业整合空间大。箱板纸CR4=45%,2018年箱板纸总产能3568万吨,前四大纸厂玖龙/理文/山鹰/景兴纸业产能分别为650/587/275/100万吨,分别占总产能的18.2%/16.5%/7.7%/2.8%。

瓦楞纸CR4=23%,2018年铜板纸总产能660万吨,前四大纸厂玖龙/金凤凰/荣成/山鹰纸业产能分别为365/170/107/80万吨,分别占总产能的11.6%/5.4%/3.4%/2.5%。原材料成本高企、环保督查趋严等影响下,行业持续整合,未来集中度提升空间大。

2018年箱板纸产量/表观消费量分别为2396/2594万吨,分别同比变动-7.3%/-4.3%;瓦楞纸产量/表观消费量分别为1946/2058万吨,分别同比变动-0.2%/2.2%。

箱板纸产能及同比增速

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瓦楞纸产能及同比增速

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箱板纸产量和消费量

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瓦楞纸产量和消费量

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禁废政策出台之前,国内一半以上废纸原材料依赖进口。外废质量好可用于生产高档真空压缩袋纸,国废纤维质量差难以满足部分产品要求。外废中主要使用的为美废,美国真空压缩袋纸原材料多为木浆,因此纤维质量好,可用于生产较为高档真空压缩袋纸。国废主要来自国内真空压缩袋纸,纤维经过反复多次使用后较差,难以满足部分高端成品纸生产要求。禁废政策2017年出台,2016年及以前国内50%以上的废纸需求由进口废纸满足。禁废政策出台后,2017/2018年进口废纸使用量占比降低至47.3%/32.7%。

国内废纸原材料主要依赖进口

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进口废纸政策持续趋严,废纸审批额度大幅下滑。2018年提“2020年前禁止全部进口固废”。政策影响下,外废审批额度大幅下滑,2017/2018年外废配额为2811/1815万吨,分别同比下降26%/35%;截止2019年7月,外废审批额度993万吨,较去年同期下降21.3%,预计全年总量降至1000万吨左右。

废纸进口政策趋严

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国废价格攀升至历史高位,国外废价差拉大。2017H2政策催化下,国废价格快速攀升,2018年达到历史高点3100元/吨。2018H2开始国废价格回落,当前国废价格回落至2000~2100元/吨,虽较历史高位下降,但仍高出15~16年平均水平67%。由于未来国内废纸供应不足,预计价格仍维持2000元/吨以上的高位。

国废价格维持历史高位

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